Причины сегодняшней паники на рынках и прогноз кульминации
США: Основные индексы показали значительное снижение: S&P 500 упал на 2,5%, достигнув минимального дневного значения в 2,9%, а Nasdaq 100 снизился на 4%, достигнув самого низкого уровня в 6%. Технологические гиганты из группы Mag7 потеряли более $1 трлн капитализации.
Азиатские рынки: Nikkei 225 рухнул на 13%, что является крупнейшим падением со времен "Черного понедельника" в 1987 году.
Европейские рынки: Основные индексы также продемонстрировали значительное снижение: британский FTSE 100 и немецкий DAX упали на 3% и 2,4% соответственно. Euro Stoxx 50 снизился на 2,9%, вернувшись к значениям начала 2024 года.
Золото оказалось наиболее устойчивым активом, снизившись всего на 1%, что находится в пределах его обычного дневного движения. Brent упал на 2%, что также в пределах нормы.
Bitcoin показал самую высокую волатильность, снизившись на 16% и стабилизировавшись на уровне 12% падения. Ethereum также упал на 16%.
Негативные факторы, повлиявшие на рынок

Опасения рецессии в США: Продолжающаяся распродажа после пятничных данных о слабом росте занятости и повышении уровня безработицы вызывает тревогу среди инвесторов.

Отток средств в японскую иену: После повышения ставки Банком Японии инвесторы начали активно переводить средства в японскую валюту.

Продажа акций Berkshire Hathaway: Компания увеличивает свои денежные резервы до $277 млрд и сокращает долю в Apple на 50%, что вызывает обеспокоенность на рынке.

Обострение на Ближнем Востоке: Геополитическая напряженность также оказывает давление на мировые рынки.
Ажиотаж и напряжение на рынках играют ключевую роль в текущем падении. Индекс волатильности VIX, который вырос на 82% до 42,67, отражает растущий страх среди инвесторов. В этих условиях ожидать стабилизации рынков в ближайшее время не приходится.
Дополнительным фактором давления стало объявление о внеплановом заседании ФРС. Рынок активно обсуждает возможность срочного снижения ставки на 25 базисных пунктов, вероятность чего оценивается в 60%.
Хотя в краткосрочной перспективе возможно временное ослабление доллара, долгосрочные ожидания по укреплению американской валюты остаются неизменными.

Не стоит считать снижение ставки единственным возможным исходом внепланового заседания.
Никто не может с точностью предсказать, какие новости нас ждут, несмотря на проценты прогнозов аналитиков и вероятность различных сценариев. Однако, я делаю ставку на доллар и нефть.
Укрепление иены на 12% сильно ударяет по японским экспортерам и фондовому рынку из-за чрезмерных интервенций. В такой ситуации я ожидаю, что действия ФРС могут быть направлены на противоположные меры для укрепления позиций доллара на валютном рынке.
Текущие котировки против GBP, CHF и JPY могут стать катализатором таких действий!
Эти меры были бы вполне логичными и последовательными, учитывая состояние мировых рынков в данный момент.
Активные внеплановые действия по снижению ставки рефинансирования не обязательны; возможно, будет анонсирован повышенный объем операций на открытом рынке.