Что такое альтсезон и как на нем заработать?
С каждым новым халвингом, прибыльность инвестиций в биткоин уменьшается. Взять, к примеру, покупку BTC после его первого халвинга в 2012 году, когда можно было закрепить доход в размере свыше 9000% уже через год. Однако после халвинга 2024 года ожидать доход выше 180-200% уже не приходится.

Значит ли это, что эпоха огромных прибылей в криптовалютах заканчивается? Не совсем. Ведь пока есть ключевые альткоины (и мемкоины, конечно же

), которые еще не демонстрировали свой максимальный потенциал прибыльности. Обычно их звездный час наступает во время альтсезона.

Альтсезон — это очень короткий период, когда ведущая роль биткоина на рынке уступает место взлету альтернативных криптовалют, которые демонстрируют стремительный рост. Эта фаза представляет собой золотую возможность для инвесторов заработать внушительные суммы, поскольку альтернативные монеты (альты, альткоины) начинают активно набирать стоимость. Другими словами, в этот период капитал перетекает из Bitcoin в альтернативные криптовалюты (так инвесторы стремятся значительно увеличить свою доходность).

Альтсезон может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев и, как правило, заканчивается, когда большинство альткоинов значительно увеличиваются в цене и достигают своего пика (ATH). После этого следует коррекция (снижение цены), и вложения в альту становятся менее привлекательными для инвесторов. Что происходит дальше? Как правило, крупный капитал перетекает обратно в Bitcoin.

Начало альтсезона напрямую связано с цикличностью крипторынка. Например, во время бычьей тенденции, на рынке доминируют покупатели, что способствует росту всей индустрии и желанию инвесторов больше заработать. А это, в свою очередь приводит часть капитала в альты и начинается альтсезон.

И так из цикла в цикл.

фаза — Bitcoin. В это время капитал начинает потихоньку переливаться в главную криптовалюту, вызывая колебания ее стоимости. Альткоины стоят на месте. На рынке преобладает настроение а-ля «Биткоин самая децентрализованная криптовалюта, а доллар централизован и в него вкладывать средства не стоит». В некоторых источниках этот период еще называют «фазой внушения веры».

фаза — Ethereum. Как только количество средств, поступающих в Ethereum становится больше, чем количество средств, поступающих в Bitcoin, то значит началась вторая фаза. На рынке преобладает настроение а-ля «Ethereum — супер технологичный проект с огромными перспективами на будущее и пользой для всего мира».

фаза — Альткоины с большой капитализацией. Вдохновленные ростом стоимости Ethereum, криптоинвесторы начинают вкладывать свои средства и в другие технологичные проекты. Это тот этап, когда все верят в технологию того или иного проекта и уверены, что их ждет большое будущее. Но правда в том, что 99% всех альткоинов имеют нулевую ценность и скорее всего пропадут на следующем медвежьем рынке.

фаза — Альтсезон. Истерика на рынке. Криптоинвесторы начинают покупать все альткоины, т.к. практически все из них стреляют в цене (причем даже без положительных новостей и зачастую вопреки теханализу). Эта фаза самая короткая и по факту на этом этапе уже пройдено больше половины времени альтсезона.

Описанный выше алгоритм собран из всех альтсезонов предыдущих лет.

Это не значит, что так будет всегда, каждая бычка специфична по-своему. Как пример текущая ситуация: если раньше мемами заканчивались какие-то тренды, то сейчас по сути это первый сектор, который по настоящему продемонстрировал эйфорию, при том, что даже Ethereum еще особо не выстрелил. Возможно, цикл уже другой, и теперь нарративы и монеты вылетают в разнобой. Пока еще основная ликвидность находится в биткоине, и так званого перелива ликвидности еще не было. Да, где-то есть какие-то пампы, локальный хайп нарративов, отдельных секторов или даже отдельных монет в конкретном секторе, но всё равно основная ликвидность в BTC.
У вас, как у разумного инвестора, всегда должен быть заранее сформулированный план, на каком этапе вы будете продавать купленные альткоины. В противном случае — жадность сделает свое дело и продавать вы будете тогда, когда рынок уйдет на медвежку. В этом и есть цель крупного капитала — загнать побольше денег в рынок и забрать их себе.

Что влияет на начало альтсезона?
Из всех факторов можна выделить три основных, которые укажут на начало альтсезона: доминация Bitcoin, общее настроение на рынке и новостной фон.

Доминация Bitcoin (BTC.D) — метрика, которая отражает объем капитализации главной криптовалюты по отношению ко всему рынку (другим цифровым активам), измеряется в процентах. Чем больше доминация, тем больше капитала находится в BTC. Как правило, уменьшение доминирования Bitcoin служит индикатором наступления альтсезона, что означает переливание значительных средств инвесторов в альткоины. Эту тенденцию можно наблюдать на графике BTC.D на платформе TradingView. Как правило снижение доминации Bitcoin ниже 50% может свидетельствовать о начале альтсезона.

Что касается общего настроения на рынке инвесторов, то его можно отследить с помощью специального индикатора — индекс страха и жадности. Его значение учитывает совокупность многих факторов на рынке, начиная от волатильности и заканчивая опросами и импульсами цен.

Ну и последний фактор, который может не только говорить о начале альтсезона, но и запустить его — новостной фон. Например, технологический прорыв в том или ином сегменте рынка, может спровоцировать начало альтсезона в нем.

Как узнать, когда наступил альтсезон? Индекс альтезона: как считается и что значит?
Индекс альтсезона — пожалуй самый простой способ узнать, переживаем ли мы сезон альтернативных монет, или нет. Например, сегодня утром индекс альтсезона = 76. Значение «76» не относится к распределению капитала: оно означает, что 76% альтов росли больше, чем BTC, за последние 90 дней. Если значение достигает 75% и выше, то мы находимся в зоне альтсезона. Если значение падает ниже 25%, то это сезон Биткоина, когда деньги из альтов назад перетекают в Биткоин.
Стратегия в альтсезон.
В первую очередь стоит понимать, что идеального решения для получения максимальной выгоды от альтсезона не существует, да и алгоритм его развития, который описан выше — ничего более, чем анализ исторических данных прошлых лет. Однако опираясь на него, можно сделать предположение, в каком порядке развивается альтсезон:

первыми пампятся и лидируют на рынке новейшие технологии и инновационные альты;

пампятся менее известные, но всё ещё хорошего качества альты которые накапливают ценность в биткоине;

и в последнюю очередь пампится весь остальной мусор и мёртвые монеты.
То есть, памп щитков и мемкоинов являлся предвестником конца альтсезона и такой памп выше упомянутых, какой мы сейчас наблюдаем может нести в себе некий сигнал к тому, что пора хотя бы, как минимум, на локальную коррекцию или откат, ведь эйфория реально нарастает, ставки растут и люди стают очень жадны. Сейчас рынок разделился на два табора — сразу новый ATH (к которому, на минуточку, менее 2% движения на момент написания статьи) по биткоину либо же через коррекцию. Но, нужно учитывать, что при обоих раскладах альте будет больно, ведь в момент пробоя АТХ вся ликвидность пойдет в биток.

На что обращать внимание при выборе альткоина, если говорить о фундаментальных альткоинах?
При выборе альтов для торговли мы рекомендуем придерживаться следующих показателей:

Рыночная капитализация: если сейчас проект оценивается дорого, то это ещё не всё: стоит обращать внимание на исторические метрики — не падала ли рыночная капитализация ранее. Если да, то спрос на токен сокращается. Проверить метрику можно на coinmarketcap на странице той или иной монеты.

Технология, которая стоит за проектом: разработчики сотен проектов, появившихся после Битка, не придумывают ничего оригинального, реальные проблемы решают единицы. Так, Ethereum разрешает трудности, с которым сталкивается Биткоин: он энергоэффективнее и его рыночная капитализация растёт быстрее, чем у «Деда». Всё это стоит денег, которые платят пользователи в виде «газа» – комиссии. В свою очередь, Polygon решает проблему высоких комиссий Эфира — И т.д.

Цели проекта: проект с четко поставленной целью и планом реализации — хороший знак.
Изучите команду проекта: если она анонимна, то это должно как минимум насторожить. Помимо команды и её лидера, проект должен иметь сильное комьюнити: чем больше он светится в медиа, тем лучше для инвесторов. Но здесь тоже, есть нюанс

Токеномика: Токеномика — это своего рода бизнес-план криптовалюты (токена). Вы должны узнать, сколько монет находиться в обращении, сколько ещё выйдет и когда они будут выходить. К примеру, если от общей эмиссии монеты выпущено только 10%, то в дальнейшем, выход новых монет будет давить на цену больше нежели если б у монеты было сейчас выпущено 90% эмиссии.
Ценник не всегда отражает истинную стоимость. Альтсезон ярко демонстрирует эту идею. Впрочем, именно в этот период открывается прекрасная возможность для заработка на криптовалютном рынке, ведь растет, по сути, всё.
Вникайте в детали крипторынка, проводите анализ перспективных проектов, следите за доминированием биткоина и индексом альтсезона, и пускай ваши инвестиционные решения будут обоснованы этим анализом. Желаю вам достигнуть максимальной прибыли!